模糊數(shù)學(xué)應(yīng)用于描述和研究；隨機(jī)性的不確定性
延伸被定義為預(yù)期損失的不利偏差，這里所謂的不利是指保險(xiǎn)公司或被保險(xiǎn)公司。例如，如果實(shí)際損失率大于預(yù)期損失率，則正偏差是保險(xiǎn)公司的不利偏差，即保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn) （胡宜達(dá)等，2001）。Markowitz在別人質(zhì)疑的基礎(chǔ)上，排除收益率可能高于預(yù)期收益率，提出以下風(fēng)險(xiǎn) （downsiderisk）概念，即收益率低于預(yù)期收益率的風(fēng)險(xiǎn)，并使用一半的差 （sernivaviance）測(cè)量以下風(fēng)險(xiǎn) (周剛等譯，1999)。 4.風(fēng)險(xiǎn)是指損失的大小和發(fā)生的可能性。在總結(jié)各種風(fēng)險(xiǎn)描述的基礎(chǔ)上，朱淑珍 （2002）將風(fēng)險(xiǎn)定義為：風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)，由于各種結(jié)果的不確定性，行為主體的損失和損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)二位概念，風(fēng)險(xiǎn)由兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量：損失的大小和損失的可能性。王明濤 （2003）在總結(jié)各種風(fēng)險(xiǎn)描述的基礎(chǔ)上，將風(fēng)險(xiǎn)定義為：所謂的風(fēng)險(xiǎn)是指在決策過(guò)程中，由于各種不確定性因素的作用，決策計(jì)劃在一定時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)不利結(jié)果的可能性和可能損失的程度。它包括損失的可能性、可能損失的數(shù)量和損失的可變性，其中可能損失的程度處于最重要的位置。 5.風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)組成因素相互作用的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果是風(fēng)險(xiǎn)的基本組成部分，風(fēng)險(xiǎn)因素是風(fēng)險(xiǎn)形成的必要條件，是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的前提。風(fēng)險(xiǎn)享受是外部環(huán)境變量的意外變化，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的事件，是風(fēng)險(xiǎn)存在的充分條件，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)核心地位。風(fēng)險(xiǎn)事件是連接風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的橋梁，是風(fēng)險(xiǎn)從可能性轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的媒介。趙華和陳淑偉認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上包括三個(gè)要素，即風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、主體和損失后果，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是基于這三個(gè)要素之間建立的某種因果關(guān)系。[28]根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制，郭曉亭、蒲永健 （2002）將風(fēng)險(xiǎn)定義為：風(fēng)險(xiǎn)是在一定時(shí)間內(nèi)，以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素為必要條件，以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)事件為充分條件，相關(guān)行為主體承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的可能性。葉青、易丹輝認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果是在一定時(shí)間內(nèi)涵的。 6.使用波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)測(cè)量方法來(lái)定義風(fēng)險(xiǎn)。在1993年發(fā)布的30國(guó)集團(tuán) 《衍生證券實(shí)踐與原則》報(bào)告中，已知頭寸或組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被定義為：在一定時(shí)間間隔后，最大可能的工業(yè)和信息區(qū)間損失，并將該方法命名為Value at Risk，簡(jiǎn)稱(chēng)VaR該996年，國(guó)際清算銀行在 巴塞爾協(xié)議修正案中也允許銀行使用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)估值模型來(lái)設(shè)立應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本；1997年P(guān).Jorion在研究金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，利用在正常市場(chǎng)環(huán)境下給定一定的時(shí)間間隔和信譽(yù)水平，預(yù)期最大損失 （或最壞損失）的測(cè)量方法來(lái)定義和測(cè)量金融風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)為VaR 法 （P.Jorion，1997）。 7.利用不確定性的隨機(jī)性特征來(lái)定義風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的不確定性包括模糊性和隨機(jī)性。模糊的不確定性主要取決于風(fēng)險(xiǎn)本身固有的模糊屬性，模糊數(shù)學(xué)的描述和研究；隨機(jī)性的不確定性主要是由風(fēng)險(xiǎn)外部的多因性 （即各種隨機(jī)因素的影響）引起的不可避免的反應(yīng)，概率論和數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的描述和研究。根據(jù)不確定性的隨機(jī)性特征，為了衡量風(fēng)險(xiǎn)單位的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度，胡宜達(dá)和沈厚才提出了風(fēng)險(xiǎn)程度的概念，即實(shí)際損失與預(yù)測(cè)損失之間的平均誤差與預(yù)測(cè)損失的數(shù)學(xué)期望之比。 無(wú)論如何定義風(fēng)險(xiǎn)一詞的起源，其基本核心意義都是未來(lái)結(jié)果的不確定性或損失，有些人進(jìn)一步定義為個(gè)人和群體在未來(lái)遇到傷害的可能性，以及對(duì)這種可能性的判斷和認(rèn)知。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)是某一事件或行為在特定情況和時(shí)間內(nèi)造成的最終損失的不確定性。 風(fēng)險(xiǎn)是不確定性的損失：風(fēng)險(xiǎn)與損失有關(guān)，并非所有的不確定性都是風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)不確定性帶來(lái)?yè)p失時(shí)，才能稱(chēng)之為風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)是損失的不確定性：這里的不確定性包括概率、發(fā)生時(shí)間和發(fā)生空間的不確定性。對(duì)于事件或狀態(tài)的未來(lái)結(jié)果，如果損失的概率和影響能夠安全預(yù)測(cè)，則沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。只有當(dāng)損失的概率、時(shí)間或地點(diǎn)不可預(yù)測(cè)時(shí)，或損失不確定時(shí)，才有風(fēng)險(xiǎn)。 (二)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 風(fēng)險(xiǎn)有多種形式，在不同的情況下表現(xiàn)不同，這涉及到風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要有馮志宏、張成福等兩種不同的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。其中，馮志宏從三個(gè)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類(lèi)。他認(rèn)為：首先，從人類(lèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解過(guò)程來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)可以分為傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，人類(lèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解可能分為兩個(gè)階段：第一階段是從資本主義到80年代，在此期間，由于人類(lèi)對(duì)理性和個(gè)人主體的過(guò)度尊重，特別是對(duì)科技理性的盲目崇拜，導(dǎo)致一系列風(fēng)險(xiǎn)；第二階段是從20世紀(jì)80年代到20世紀(jì)80年代，在這個(gè)階段，人類(lèi)進(jìn)入了風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)。第二，從風(fēng)險(xiǎn)存在的角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)
